摘要: 1月25日，《上海市建设网络安全产业创新高地行动计划（2021-2023年）》正式发布。《行动计划》指出，力争到2023年，上海全市网络安全产业规模超250亿元，实现翻番；打造2个国家级网络安全产业园区，引育10+网络安全龙头企业，基本建成具有全国影响力的网络...
1月25日，《上海市建设网络安全产业创新高地行动计划（2021-2023年）》正式发布。《行动计划》指出，力争到2023年，上海全市网络安全产业规模超250亿元，实现翻番；打造2个国家级网络安全产业园区，引育10+网络安全龙头企业，基本建成具有全国影响力的网络安全产业创新高地。
开年以来，网络安全行业政策密集落地，相关法律体系日渐完善，产业发展方向与规范渐趋明晰。二级市场方面，多点驱动网络安全行业成长，券商普遍看好板块景气度。分析人士认为，2022年板块高增长预计继续保持，有望同时获得业绩成长和估值恢复共振的收益。
行业政策密集落地
《行动计划》聚焦“产业+供给”、“行业+应用”、“生态+政策”三项重点工作，具体推动实施17项任务。上海市经信委副主任张英介绍，“产业+供给”方面，上海将支持重点企业围绕元宇宙、生物识别安全、新兴通讯等新领域，可信计算、零信任安全、联邦学习等新架构，人工智能、量子计算等新技术，以及密码、信创等方面，加强关键技术研发和产业化。
“行业+应用”方面，上海将打造一批标杆应用。比如，人工智能安全，针对智能家居、智慧医疗、智能安防、智能网联汽车等智能终端，以及生物识别、智能算法、算力等关键要素，强化漏洞挖掘、安全测试、威胁处置等评估，推动产品安全分级管理，引导企业加强安全合规。
“生态+政策”方面，上海引导公共部门和重点企事业单位网络安全投入占信息化总投入不低于10%，强化产业高质量发展专项资金的引导作用。推动网络安全测评模块化和结果互认机制，避免重复认证、重复检测。引导社会资本设立网络安全产业发展投资基金，助力硬科技企业科创板上市等。
上海大力发展网络安全产业，正当其时。开年以来，网络安全行业政策密集落地，相关法律体系日渐完善，产业发展方向与规范渐趋明晰。
近日，国家互联网信息办公室、国家发展和改革委员会、工业和信息化部、公安部、国家安全部、财政部、商务部、中国人民银行、国家市场监督管理总局、国家广播电视总局、中国证券监督管理委员会、国家保密局、国家密码管理局等十三部门联合修订发布《网络安全审查办法》（下称《办法》），自2022年2月15日起施行。
1月10日，工信部联合11部门发布关于开展网络安全技术应用试点示范工作的通知，提出将遴选一批创新、先进、实用、可推广的网络安全技术平台或系统作为试点示范项目并推广落地。业内人士认为，此次网络安全技术应用试点示范工作，可视作工信部2021年7月12日《网络安全产业高质量发展三年行动计划（2021-2023年）（征求意见稿）》逐步落地的起点。
板块景气度有望提升
2021年以来，国内对数字经济的发展特别关注，产业数字化、数字产业化、数字化治理产业规模快速扩大，新威胁和新挑战相伴而生，安全同信息化、同业务在深度融合，行业进入新时代。
二级市场方面，多点驱动网络安全行业成长，券商普遍看好板块景气度。
平安证券预计，至2023年，国内网络安全产业规模有望达到861亿元，2021-2023年收入平均增速将达到17.4%，其中软件增速将超过20%。从技术趋势看，安全云化、服务化将提速，零信任、容器安全、SASE（安全访问服务边缘）有望在未来2至5年内走向成熟，隐私计算应用范围也将扩大，车联网安全解决方案也将逐步成型。
首创证券分析师翟炜表示，目前信息化、攻防实战化、合规化等多个因素驱动行业保持较高景气度。护网推动建设需求由形式化合规进阶实战化演习，客户的安全建设需求从被动防御向主动防御阶段转变。网络信息安全市场持续向软件化和服务化转型，安全软件及服务市场有望进一步加速。
同时，板块低估值高成长，安全垫高。政府是计算机行业公司下游最主要的客户，2021年，在经济增长整体较为弱势和政府预算缩减的背景下，市场对计算机板块增长的确定性存在担忧，使得估值较高的计算机行业存在下杀估值的风险。目前来看，网络安全板块整体在计算机子板块中估值较低，整体安全性较高。
“在行业高景气度维持的背景下，2022年高增长预计继续保持，有望同时获得业绩成长和估值恢复共振的收益。”翟炜称。
投资策略方面，国联证券分析师孙树明表示，多重因素驱动行业高速成长，近年市场集中度不断提升，行业优胜劣汰进一步强化。持续看好以下三条主线：
一是国资参/控型的网安国家队；二是安全能力雄厚的综合性网安企业；三是细分市场头部公司。
记者：王媛媛【来源：证基风云】
